2011年1月30日

林昕

星期日
中国证监会提示：
股市有风险入市须谨慎
1、大势分析
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上周股指走出探底回升走势，沪指反弹幅度达到1.38%。伴随着中小盘股周初的杀跌行情，股指最低探至2661点，仍未完全回补2653 点上方的缺口，说明市场已经有较为明确的筑底信号。另外，政策面出现利空出尽信号，主要调控政策将继续剑指物价和房价。虽然市场成交量放大并不明显，但个股已经展开反弹，按照上行的顺序，低估值板块往往成为先导，机械、汽车等板块力度较强。我们基于流动性会在节后好转，通胀同比数据会在节后回落等预期，判断2700 点附近构成近期底部，建议投资者重点关注未来业绩确定性较高的高端装备制造业（如海陆空）以及低估值的汽车、机械和煤炭板块。
2、资金流向
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根据全景资金流向跟踪，周五两市资金净流入0.363亿元，其中主力资金净流入9.341亿元，散户资金净流出8.977亿元。净流入股票排名：大智慧、三一重工、中国联通、潍柴动力、 云南铜业。净流出股票排名：兴业银行、中国平安、晋亿实业、华夏银行、中国南车。
行业方面，涨幅最大的行业为: 交运设备,机械设备,信息服务,建筑建材,农林牧渔；跌幅最大的三个行业分别为: 金融服务,采掘,交通运输；资金流量净流入前五名的行业为： 医药生物,建筑建材,机械设备,农林牧渔,交运设备。
3、港股资讯
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隔夜美股收高，港股周五期指结算，恒指低开后下挫至最低23580点后逐渐收窄跌幅，午后保持低位震荡。截至收盘，恒指报23617.02点，下跌162.6点，跌幅为0.68%。大市全日成交640.31亿港元。盘面上，沪渝开始推出房产税试点，中资银行股和地产股受打压，而资源股亦呈现弱势，中海油跌6.98%，领跌蓝筹。重磅股力撑大市，汇丰控股涨0.41%，中国移动涨0.32%。从近期汇市情况看，在美元指数延续跌势的情况下，美元对港元汇率再度大幅走高，突破7.79关口，这说明国际热钱短线依然在流出香港市场。而且考虑到农历新年长假的因素，港股短线做多动能不足，或将于24000点下方持续盘整。
4、热点聚焦
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*周五水利建设概念持续走高，《中共中央、国务院关于加快水利改革发展的决定》强调要把水利作为国家基础设施建设的优先领域，把农田水利作为农村基础设施建设的重点任务。据水利部总规划师兼规划计划司司长周学文预计，未来5年，全国水利建设总投资规模约2万亿元。我们认为水利建设概念有望加速迎来估值高峰，由于该板块已延续水利施工、水利管材、节水设备等细分行业路径依次完成轮动，投资者应跟踪关注消息落地之后的下行风险。
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*周五通航领域在航天动力、中信海直带动下走高。中信证券分析师预计5年内我国通用飞机新增3230架，按单架飞机平均价格500万元、产业拉动比例1:10估算，同行产业年均市场需求320亿元，较过去5年的平均需求70亿元增长3.6倍；整个通航产业链将迅猛发展，全面绽放，相关行业和公司有望迎来基本面拐点。由于产业政策催化剂的进一步释放存在不确定因素，该板块能否成为近期A股投资热点还有待进一步观察。
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*近期天然橡胶价格上涨，期价突破4万元创出历史新高，下游需求特别是汽车轮胎需求大幅上升是推动天胶价格攀升的最重要因素，这导致轮胎企业的生产成本上升30%，企业亏损面可能达到50%。但由于特种橡胶与天然橡胶在应用领域上截然不同，因此天然橡胶价格的上涨，对特种橡胶的供求影响有限，也不会影响回天胶业、三爱富等上市公司所生产特种橡胶价格。
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*多家私募机构投资者对于春节后的行情表现乐观。调查显示许多私募基金经理认为对经济、政策、资金都没有必要过度反应，利用调整买到好股票通常都是赚钱的开始。由于大股票IPO的销声匿迹、大小非解禁洪峰消退以及房地产投资资金的流入股市，私募经理们对今年全年股票市场的资金面并不悲观。在行业配置上，他们认为在目前的价位如果继续下跌，大盘股、小盘股都会出现机会，其中年报不错又有送配能力的新兴产业中小盘股票更有机会。
5、公司动态
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*2011年1月28日，中国北车长春轨道客车股份有限公司(长客股份)与北京市轨道交通建设管理有限公司车辆采购合同签订仪式在京举行。长客股份公司获得北京东西大动脉6号线一期总计达30亿元人民币的订单，成为全球地铁车辆采购史上最大的一单。
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*英国《简式防务周刊》近期发布关于中国公司竞标美国新一代军机项目的消息，称中国的航空工业集团准备与其合作伙伴美国航空航天公司一起，参与美军下一代军机项目的投标。有消息称洪都航空L-15"猎鹰"高级教练机将竞标美国空军T-X高级教练机项目，但由于竞争对手强大，中方要想赢得这场竞标还面临着很多困难。
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*在近日铁道部组织的铁路车辆招标中，北方创业（600967）中标858辆C70型专用运煤敞车整车合同，合同总金额达3.25亿元以上，实现了2011年公司生产经营的良好开局。
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*中国船舶（600150）子公司上海外高桥1月份已累计完工交船100.1万载重吨，创造了我国造船企业单月交船超百万吨的新纪录。
6、产经简讯
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*家电出口景气度一般生产成本难以控制，行业面临重新洗牌
*机床联盟制订的数控系统国家标准将出，主要指标达到国外高档数控系统的指标要求
*石化行业十二五规划有望4月份出台，淘汰落后产能、传统产业调整成规划编制重点
*太阳能热水器行业新标准进入报批阶段，行业整合需求提升
*国家能源局表示“加快页岩气勘探开发工作”相关政策即将出台
7、新股申购提示
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8、投资箴言
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*趋势投资中，何时买进和卖出的时机把握比买卖何种股票更重要。