一家宠物创业公司倒在618前丨焦点分析

长兴的蓝天

一个高速增长的赛道，一道难解的命题。


文｜杨亚飞编辑｜董洁来源｜36氪未来消费（ID：lslb168）封面来源｜IC photo
不是所有品牌都能等来618。

近日，宠物智能科技公司“Unipal有陪”（下称“有陪”）倒闭的消息在社交媒体传开。小红书上，不少有陪用户发文讨论、投诉，并晒出在购物平台购买和维权的记录。目前，有陪天猫官方旗舰店已经处于不可见状态，品牌京东官方自营旗舰店所有商品也均已下架。


有陪用户们发布的部分贴子，截图自小红书
36氪从知情人士处了解到，有陪已经进入清算阶段，且核心高管均已离职。在这之前，公司还曾尝试自救，并寻求上市公司买家收购，但因一些细节条款未能谈拢。
过去2年的新消费品牌爆发浪潮里，有陪并不算突出，但他们过去四年的创业历程，却颇具代表性——在一个上升的消费赛道快速崛起，但又迅速陨落。

有陪曾颇受资本认可。根据公开报道，2019年成立迄今，它相继完成四轮融资，平均每年融一轮，半年前，有陪还刚刚完成最新一轮超亿元融资。

但遗憾的是，这笔资金只是杯水车薪，未能解决他们的资金链问题。根据网络上流传的一张物业方催款函图片显示，有陪办公室大门紧闭，且从今年1月1日起，拖欠物业公司5月余，相关费用逾93万元。

在宠物智能用品赛道，有陪是很难被忽略的存在。一些猫奴们对这个品牌并不陌生。有陪的主力产品智能猫砂盆，一度做到国内销量最大。两年前的618期间，根据官方统计，有陪还曾摘得天猫宠物猫砂盆类目、京东宠物用品热卖榜双料第一。

眼下，焦急的猫奴们正在为两件事发愁：一是没有地方可以继续购买滤芯等耗材，一些买家尝试求助闲鱼。另一件事是，连接猫砂盆、饮水机等智能设备的官方APP，也无人再做维护。而在去年11月，有陪刚刚宣布将对全线智能产品质保服务升至2年。
时至今日，一些行业从业者和用户，依旧对这家公司的突然倒闭满是不解，甚至不乏“可惜”的唏嘘。一些用户跑到有陪的小红书官方账号底下留言，而后者发布的最新一条笔记，还停留在去年的圣诞节。

靠“性价比”起飞，但在“性能”上翻了车

与多数新品牌相似，有陪的创业切入点并无太大硬伤，他们选择了一条“主流”的创业路径，做国际大牌的平替。

有陪主要切入宠物用品赛道，主要包括牵引用具、清洁护理、服饰、玩具等多个大类。受益于“拟人化”养宠的持续热潮，以及智能小家电的普及基础，中国宠物用品的消费升级在持续发生。

解放懒人双手、可以自动化铲屎的智能猫厕所，是有陪的首个产品。在他们之前，海外品牌智能猫厕所的高价格，让一些铲屎官们望而却步。

创立有陪之前的2018年，有陪创始人钟金俊曾购买了一台美国Litter-Robot的智能猫厕所产品，不过价格不菲，他为此花费了5000多元。而这一品牌最新的4代猫厕所产品，官方售价依旧达到699美元（折合人民币约5000元）。

对于本土智能猫厕所的平替机会，来自他的一个市场观察。钟金俊早期在接受36氪采访时表示，这款产品在当时平均月销量大约只有50台左右，但收藏人数却接近40万人，说明养宠人群需要类似产品，但大多数止步于价格。

据钟金俊观察，市场上具备自动化铲屎功能的智能猫厕所，产品定价大多集中在1000元-2000元之间，有陪希望将这一价格打下来，将智能猫厕所价格做到“千元以内”。

这款产品最终在在2020年8月份落地——定价仅799元的“猫塔”智能猫厕所正式发售。


有陪智能猫厕所“猫塔”产品，图据官方
一开始，市场反响确实热烈，5天预约人数达到约14330人。不过，这款产品其实是“亏本赚吆喝”，彼时每台生产成本约为827元，这也意味着，每卖出一台猫塔，有陪都要亏掉28元。

钟金俊向36氪解释过有陪这么定价的逻辑，一是随着用户心智持续教育，以及规模化起量之后，可以建立壁垒并降低成本，他的预测是，5万台出货量是一个分水岭。二是猫塔是后续新品低成本“获客”的方式，接下来可以转化成智能饮水机、猫砂等其他硬件以及耗材的复购。

这一打法神似小米供应链模式，即是用爆品来撬动产业上下游。有陪的核心团队背景也确实具备这一能力。钟金俊有着十余年消费类互联网零售经验，并从0开始参与创立两个年销售额超4亿元的淘品牌及垂直电商上市公司。

从上市表现来看，有陪的这款产品确实一度做成了爆品。在有陪参加的第一场双十一，便挤入了天猫智能猫砂盆前八名。据36氪了解，这款猫厕所上线15个月累计卖出了95000台。

紧接着，猫砂、控砂垫等周边产品也分别在2020年9月、11月迅速推出。

2021年是有陪业绩高光的一年，当年618期间，便进入天猫、京东相关品类Top1，并分别于当年8月、11月、12月，相继推出PLUS版本猫塔、宠物饮水机、猫塔定制空气净化器等新品。

极致的功能，是有陪在极致性价比之外，试图打造的另一个产品卖点，诸如猫塔的快速自动化清理、除臭和抑菌、健康监测等功能。根据官方此前的介绍，饮水机产品也做到了低于40分贝的静音循环水泵，以及打造了一套智能净水系统。

但猫塔的成功并未复制到饮水机新品上，这一极致功能并未如宣传的那样，反而是上市仅一个月，便爆出了设备异响噪音、不出水等产品问题，最终以官方致歉、补偿、升级售后服务等尴尬收尾。


有陪致歉信截图，图片截取自官方公告新品的失败在行业并不鲜见，但对于有陪来说却让人大跌眼镜。一位行业人士对这一“硬伤”颇为疑惑，“相较于猫厕所，智能饮水机是宠物智能用品里更加成熟的品类，产业链本身较为发达，有陪出现这一低级问题实属不该。”这一问题在当时很快便翻篇，但彼时饮水机所暴露出的产品问题，可能也为今日的失败，埋下了伏笔。

盈利难题，与“真伪”需求

对于有陪来说，一个值得深思的问题是，规模化似乎未能带来成本的优化。

据36氪了解，有陪的猫砂盆做到了约10万台出货量。但这一过程，零售价实际上未降反增，由起初的799元，先是涨价到899元，而后又在2022年1月，涨到了999元。

这种涨价并不妨碍他们继续保持价格竞争力，即便今日，市面上的catlink、小佩等同类宠物用品品牌，主流智能猫砂盆产品价格区间集中在1000-1500元。此外，小米生态链今年2月新发布的小米小顽智能猫砂盆，售价也处于1499元。

但这种涨价行为，于内部而言，不仅未能改善有陪的亏损问题，也面临不小的分歧。

36氪从接近有陪的知情人士了解到，钟金俊对于涨价有些抵触，尤其是从3位数价格涨到4位数，对于是否要涨价一事，他的紧迫性也并不高，更多是希望通过继续做大规模以及融资，来解决亏损和资金短缺的问题。

但资金的压力还在持续传导。据36氪了解，有陪在2021年做到了7000万元销售额。对于一家产品刚推出一年多时间的创业公司， 这已是不俗的成绩。但与研发投入相比，仍显得捉襟见肘。此外，根据官方说法，2021年有陪猫塔核心零部件半导体IC晶圆供货价格上涨了超过20%，研发投入成本也增加了12%。

根据官方介绍，智能猫砂盆前期便投入了1500万元研发费用，其中仅整机模具便花费了400万元。在有陪的产品规划里，还曾计划推出智能蒸汽梳、智能鲜粮机等产品。

另一个酿成如今失败局面的原因可能在于，他们过于乐观预估了通过极致性价比换来的流量，实际所能带来的复购转化规模。

据36氪了解，有陪2021年的7000万元销售额当中，来自耗材等配套产品的销售额仅为1400万元左右，且性价比依旧是这些产品的一大卖点，主要销售额依旧是靠智能设备收入贡献。显然，通过猫砂、滤芯等耗材赚的钱，并不足以弥补设备层面产生的亏损。

除此以外，相对于品类更加成熟、品牌竞争透明化的猫砂品类，智能猫厕所依旧是一个相对较小的细分市场，品类依旧需要进行长期用户教育。而有陪似乎并没有验证，如何从一个较小的流量入口，切开更大众的宠物用品赛道。

不过，在一些行业人士看来，性价比路线本身并没有错，只是并非适用于所有品类和产品。

宠物产品服务品牌uah有哈创始人芦胜波告诉36氪，极致性价比的打法对于产业链有一个特殊的要求，即是足够大的规模前提，从而才能摊薄各方面的成本，且另一个关键在于，前期的投入往往是一次性的，但是现金流是逐步回流，资金的占用和消耗较大，“做好平衡很重要。”

有陪曾经的辉煌，跟押对赛道有直接关系。养宠人士对于宠物消费意愿逐年提高，且从渗透率来看，目前距离成熟市场仍有较大提升空间，根据2022年宠物市场白皮书显示，2021年中国宠物渗透率约为18%，同期美国、日本相关渗透率分别达到70%、57%。

宠物用品也是资本的重点下注赛道。据不完全统计，2022年中国宠物行业发生融资35起，其中宠物用品赛道发生8起融资事件。此外，根据派读统计，今年一季度宠物行业共完成8笔融资。在消费投融资降温的背景下，宠物一级市场依旧保持向上增长势头。

不过，同样是解放懒人双手，不同宠物用品品类以及背后的用户需求大小，仍需单独看待。

在芦胜波看来，宠物用品产品需求和应用场景复杂且分散。之所以统称为“宠物用品”，本质上是因为行业尚处于相对早期阶段，未进一步分化。此外，另一个难题在于，购买者和使用者是分离的，这对于专业度和信任感要求更高。对于创业者来说，需要确定究竟是谁的需求，是否被充分发掘，以及是否能做出商业化的产品解决方案。

有陪的失败探索，并不会影响宠物用品的继续发展，本土品牌的崛起正在继续发生，但他们依旧为创业者们留下了一些警醒，不只是创业方向的选择，如何证明盈利能力，也是无法回避的难题。